两市连续十个交易日超万亿元 食品饮料板块领涨

周二，A股三大指数震荡走低，下午2点过后全线跳水。截至收盘，上证指数报3340.29点，下跌1.15%；深证成指报13466.27点，下跌1.40%；创业板指报2688.70点，下跌1.70%。成交量方面，沪深两市合计成交1.13万亿元，连续第10个交易日保持超万亿元规模。

资金面上，昨日北向资金恢复净流入，全天合计净流入39.49亿元。尤其是临近收盘指数大幅回落之际，北向资金净买入额却节节攀升。从趋势上看，北向资金此前整体流出的态势或已接近尾声。

农业和食品饮料板块领涨

昨日盘面上，农业板块逆势领涨，登海种业收获涨停。食品饮料为代表的消费板块表现坚挺，甘源食品、酒鬼酒、三全食品涨停。中炬高新、双汇发展、海天味业等个股创出历史新高。其中，海天味业昨日上涨1.26%，总市值逼近5000亿元。

国产软件、数字货币、网络安全等科技题材及有色金属、券商板块大面积回调。

上海证券研究所所长助理、首席市场分析师蔡钧毅表示，近两周以来，A股总体保持强势，两市成交额维持万亿元以上，但仍受制于上证综指3400点的压力。随着上市公司半年报逐渐披露，市场风向已有所改变，前期火热的军工、疫苗逐渐被低估值的地产后周期装饰、家居等板块取代，科技等人气品种也退潮明显。

中信建投证券认为，从行业景气和估值水平的匹配来看，投资者可适度超配周期、金融等相对低估值板块。

北向资金净流出或近尾声

周一，北向资金小幅净买入0.07亿元，终结了此前连续3个交易日的净流出。昨日，北向资金再现净买入，全天合计净流入39.49亿元，其中沪股通净流入21.25亿元，深股通净流入18.24亿元。

结合7月14日以来的流入流出数据，北向资金流出呈现收缩态势。从趋势上看，北向资金的净流出态势或已接近尾声。

从持仓情况看，7月以来，北向资金不仅大进大出，其配置方向也发生了较大变化。Wind数据显示，截至8月10日，八方股份的最新北向资金持股比例（占流通A股比例）已达到24.11%，居沪市标的之首。粗略计算，北向资金已经持有该公司近四分之一的流通盘。

作为一只次新股，八方股份被北向资金持股的历史并不长。Wind数据显示，八方股份的北向资金初次持股数据为今年6月15日，其初始持股量为11.84万股。自此之后，北向资金在两个多月时间里大幅增持八方股份，截至8月10日，北向资金持股总量为723.55万股。

公开资料显示，八方股份主营电踏车电机及配套电气系统。光大证券研报分析认为，公司是全球少数掌握力矩传感器技术的企业之一，产品主要市场为欧美和日本，约占欧美1/4的市场份额。

事实上，7月以来，北向资金开始追捧非银金融、机械设备等低估值行业公司，八方股份便是其中的代表。部分业内人士认为，复工复产持续推进带来的基本面修复，是北向资金近期持仓方向变化的原因之一。

MSCI季度调整结果公布在即

消息面上，国际指数编制公司MSCI将于当地时间8月12日宣布8月份季度指数评审结果，变动结果将于8月31日收盘后生效。

据MSCI此前的公告，此次季度评审不涉及A股纳入因子变化。不过，MSCI可能会根据沪深股通调整调进或者调出部分A股股票，具体安排需以MSCI公告为准。

中金公司王汉锋策略团队表示，MSCI此次调整是范围和幅度较小的季度指数审议，预计变动和影响都将较为平淡。

中金公司认为，根据MSCI指数调整方法和标准静态测算，有4只A股或符合此次被纳入要求，分别为京沪高铁、卓胜微、金达威和英科医疗。

中金公司进一步分析认为，考虑到A股20%的纳入系数，上述个股潜在纳入指数中的权重为0.085%、0.1%、0.053%和0.05%。基于当前大约1268亿美元被动资金追踪MSCI中国指数的假设（等价于MSCI中国指数市值的5%），对应潜在的被动流入资金可能分别为1.07亿美元、1.29亿美元、6671万美元和6369万美元。