产能过剩“倒逼”华新水泥加速海外市场布局

“今年，华新水泥的海外新增项目中，已包括塔吉克斯坦北部项目和柬埔寨项目剩余股权收购。”12月7日，在华新水泥（600801.SH）2015年第一次临时股东大会上，公司副总兼董秘王锡明对记者表示，公司的整体规划是：到2020年，公司的海外项目达到10个。目前，公司的海外战略正在按计划执行中。

无独有偶，日前，中材国际公布将在非洲大陆开建七大工厂，包括喀麦隆、埃塞尔比亚、肯尼亚、马里、尼日尔、塞加内尔和赞比亚等国家。国内其他水泥企业也纷纷在海外市场寻找机会。

“国内需求市场疲软，今年的行情可能比以往更差。”一行业人士指出，东南亚、中亚及非洲等国家正处在基础设施建设加速、发展提速等背景下，水泥需求量增加，也使得国内水泥企业加速在海外市场布局，但由此也加剧了海外市场拓展的难度。

布局周边国家

作为一家外资控股的企业，华新水泥走出去的时间不算长。2011年8月，华新水泥与塔吉克斯坦签署协议，合作建设年产100万吨的新型干法水泥生产线项目，日产3000吨。这是华新水泥在海外布局的首个项目。

“上述项目基本达到投产当年即实现盈利，”王锡明介绍，目前，公司在塔吉克斯坦的第一期项目进展很顺利，公司还在继续深耕塔吉克斯坦市场，已在塔吉克斯坦北部投建另一条日产达到3000吨的新型干法水泥生产线，“预计这条线可在2016年一季度投产，后续，可能还会上马第三个项目。”

除了中亚，东南亚是华新水泥海外战略布局的另一重点区域。公司资料显示，2014年2月，华新水泥以现金方式增资柬埔寨CCC项目公司，持股比例达到40%，成为后者第一大股东。今年4月份，公司再度收购柬埔寨CCC项目公司28%股权，以间接方式绝对控股柬埔寨CCC项目。王锡明介绍，“该项目目前也已稳定运营并有利润产生”。

“我们计划到2020年，发展10个海外投资项目，”王锡明说，目前，公司的海外项目主要布局在中亚和东南亚，基本都与中国相邻，选择这些国家的原因是他们与中国的关系相对较好，政局也比较稳定，可控性较强。近期，公司还会考虑在尼泊尔和哈萨克斯坦投资新的项目，目前还未完全确定。

水泥企业集体“走出去”

“国内水泥产能过剩和需求端萎靡的态势仍未改变。”上述行业人士表示，在这种局面下，走出去已是水泥企业寻求突围的主要路径。

光大证券一份研报中透露，2015年1-9月水泥产量增幅下降4.70%，收入增速下降9.09%，利润增速下降65.46%。

进入到四季度以来，往年上涨的行情也没有出现，王锡明也坦言，“这次是真正看到了水泥行业的需求不足”。

而在全球市场，非洲、中东和东南亚等国家的水泥需求量在上涨。此前，全球增长咨询公司弗若斯特沙利文发布《南部非洲水泥产业生产和投资展望》预测，南非、赞比亚、津巴布韦在水泥产业上，2013年-2018年将有9.4亿美元投入。

海外市场水泥的高价格可以给国内企业带来利润。“海外市场的价格比国内高，需求量也在快速增长。”王锡明介绍，以塔吉克斯坦为例，公司在当地第一个项目投产时，当时所占当地市场份额达70%左右，该国的水泥需求几乎成倍增长，预计公司的第二个项目投产后，华新水泥市场份额在该国的水泥行业可达50%以上。

从价格方面来看，“东南亚每吨水泥价格约能达到70美元，中亚市场约能达到100美元，而在非洲市场可能更高。”王锡明称，这些区域市场相对稳定，给国内企业盈利增加了空间。

但当下国内企业加速走出去，海外市场的竞争也更加激烈。上述人士坦言，当下国内在海外寻求布局的大型水泥企业占比已达一半以上。而此前，国际巨头水泥企业也早已在欧美、非洲等区域布局，行业竞争加剧，市场容量会限制国内企业的扩张范围。

王锡明也介绍，此前，公司曾计划在塔吉克斯坦南部另外再布局一个项目，但考虑到另一中国企业也进入该区域布局，为避免过度竞争，公司改为在该国北部落地第二个项目。

针对这种竞争格局，华新水泥的突围方式是通过插空布局的方式扩张。王锡明指出，海外市场的竞争除了与同行业竞争外，对华新来说还要与大股东形成互补格局。此前，非洲和欧美是大股东布局的重点，因此，大股东没有布局的地方才是华新水泥开拓的重点区域。目前，公司寻找海外项目的思路还是计划沿着“一带一路”和“海上丝绸之路”布局。