构建基金组合的思路有哪些
随着基金的不断创新,长久以来困扰国内投资者的投资范围窄、渠道少的问题得到了很大程度的缓解。事实上,投资者可以通过基金这一工具投资国内外的多种资产类别。在基金数量剧增、类型多样的背景下,投资基金的理念和方法需要与时俱进,运用资产配置的理念来投资基金正当其时。那么构建基金组合的思路有哪些呢?
1、低估指数基金的组合。在震荡市或者是下行的市场,很多人采取的一种策略,以定投低估的指数基金,来获取比较低的持仓成本。也是现阶段主流(我也不知道是不是主流)的基金投资方法。用时间尽量缓解风险,来换取收益。但是,亏损总是让人产生负面情绪,定投需要耐心,可能一年、两年,甚至是三年或五年都是有可能的。大部分人可能都坚持不到下一波牛市的到来。
2、“核心-卫星”策略,其实这是一个在股票投资里比较流行的投资策略。我们可以借鉴到基金组合中。这里的投资标的,都是主动管理型的基金,其实主要是选核心的基金经理,然后找一些新锐、业绩比较好的“卫星”基金经理。当然大部分仓位还是在核心的那边。固定的时间段对核心-卫星基金经理考察,比如业绩是不是跑赢基准、投资风格是不是有所偏移、是不是有离职的倾向等等,来定期做出调整。
3、资产配置组合。其实就是根据行情,来配置不同的资产,比如权益类基金还是债券基金,A股还是海外(美股、港股、印度等),黄金还是其他对冲类基金。这类做的有点像基金经理,主要目的也是保值增值。
以上就是构建基金组合的思路有哪些的介绍,你们可以看看。现实中很多问题的产生,是因为投资者和基金管理人持有的投资理念不一致。大多数基金投资者持动态配置的理念,而大多数基金管理人持分散化组合的投资理念,顽固的市场择时者持第三种投资理念,市场有效者支持第四种理念。
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