刘士余：监管风暴常态化 深港通开通在即

4月中旬，刘士余来到阴雨连绵的深圳、广州，面对同样阴晴不定的股市，刘士余在深圳召开了与机构的首次座谈会，共有6家证券公司和2家基金公司的负责人参加了座谈会。刘士余在会上强调，机构要稳健经营，规范管理。时代周报记者多方证实，参与的机构负责人均为总裁级别的高管。时代周报记者联系了某参会机构的总裁，但其表示不方便透露更多的消息。

“这番话不是随便说的，这与他（刘士余）上任后，强化监管密不可分。”深圳某券商人士对时代周报记者说。自刘士余赴任后，监管从严的趋势越发明显。时代周报记者从证监会官网上梳理，从去年市场大跌以来，证监会在查处力度上有加大的趋势，对案件作出处罚已成为常态。4月15日，在座谈会召开前，证监会刚刚公布了对两个案件的行政处罚，一个是内幕交易，一个是信息披露。

“强化监管在各个方面的趋势都非常明显，现在监管的严格性与以前不可同日而语，很多原来的一些规定方向现在都要严格执行。”4月22日，北京某券商中层对时代周报记者称。事实上，在刘士余召开座谈会的前两天，证监会对两个案件作了行政处罚，一个是内幕交易，一个是信息披露，还公布了机构年检专向检查情况。

在很多市场人士看来，刘士余调研重大的意义或许不是他说了什么，而是到了广东，这本身就与深港通密切相关。刘士余在两会记者会上就明确表示，“深港通”今年“肯定通”。“这次调研应该与深港通有一定的关系。”上述券商人士说，“刘士余来广东调研无疑有一定意义，深港通确实渐行渐近，不管是广东政府的高层，还是香港的、深圳的、深交所的高层领导，都展现出来非常大的推动热情。”

监管全面趋严

上任两月来，刘士余依旧低调无比。据时代周报记者梳理，在这两个多月的时间里，刘士余见诸报端的次数并不多，两会期间参加记者问答会、3月20日会见到访的国际货币基金组织总裁拉加德、4月中旬赴广东调研以及4月18日出席证监会党校开班仪式。上述券商人士对时代周报记者说，“从上任两个月的情况看，他（刘士余）没有太大的动静，暂时还没有明确的主张，应该是在埋头做事。”

据证监会发布的消息，4月16日，刘士余在深圳还召开了部分机构座谈会，就促进资本市场健康发展听取市场人士的意见和建议。共有6家证券公司和2家基金公司的负责人参加了座谈会。

有报道称，6家证劵公司是招商证券、国信证券、中信证券、广发证券、安信证券和平安证券；2家基金公司分别是南方基金、博时基金。时代周报记者从上述多个机构证实了这个消息的真实性，且参与的机构负责人均为总裁级别的高管。

据证监会发布的信息，在与参会机构代表交流中，刘士余表示，近年来，证券基金行业坚持市场与法制导向，服务能力与市场竞争力持续提升。作为资本市场重要的参与主体，证券公司、基金公司等机构要稳健经营，规范管理，提升内控水平，培育公司文化，打造百年老店。

上述券商人士对时代周报记者说，在资本市场里，中介机构不规范的事情早已有之，“老鼠仓”的事件时常出现，防火墙经常被穿透，这在去年的“股灾”里面已经有了体现，所以才会提出中介机构要规范管理稳健经营。“监管的力度才会不停地加大。”

浙商证券一位资管人士此前对时代周报记者表示：“因为刘士余是央行监管工作出身，执行过很多重要的金融改革，下一步的证券市场监管可能会升级。”公开资料显示，刘士余是一位“老央行”，之前长期负责金融监管工作。在央行的职业生涯中，刘士余亲历了央行分拆、金融机构重组、国有商业银行改革重组上市、农村金融改革、互联网金融兴起等诸多重要金融改革事件。市场分析人士表示，之前证监会严查违法违规行为，常会被市场冠以“监管风暴”的名头，而这样的“监管风暴”在刘士余上台之后估计很有可能变成今后的常态。刘士余的监管思路很明确：依法监管，从严监管，全面监管，只有监管才能保证改革的措施顺利实施。刘士余上任后的公开发声，也特别强调“监管”两个字，也是与一段时间以来证监会强化监管的思路一脉相承，而且有更进一步的意思。