银行结构性理财“套路”多 仅仅是“看上去很美”

银行发售的结构性理财产品近年来备受居民欢迎，但大数据调查显示，想要获得预期最高收益率“难于上青天”，三分之一的产品实际收益率为“保底”的最低预期收益率，“高大上”的结构性理财产品仅仅是“看上去很美”。

【结构性理财产品“看上去很美”】走进商业银行大堂想要办一笔存款，不少消费者往往会遭遇“不如买结构性理财产品”的劝说，承诺的最高收益率动辄高达20%，准入资金门槛又低至数万元，资金的占用周期最短只要一个月。“看上去很美”的结构性理财产品，真的是这样吗？

上海市消保委日前联合上海师范大学商学院课题组，对上海消费者可以购买的2016年上半年到期的17家商业银行的8种挂钩标的627只产品进行调查，结果发现，市售的结构性理财产品的预期收益率“套路”多，容易导致投资者误解，部分银行销售的产品实现最高收益率其实“难于上青天”。

上海师范大学商学院副教授杨宝华说，多家银行推出的产品均存在收益区间巨大，实际收益率较低的问题，“最高收益率看起来很高，但实现的可能性却极低，这就给消费者带来了误导。”

以江苏银行的“聚宝财富专享4号（结构性）1609期”为例，产品的预期最高收益率是18.50%，但最低收益率却仅有1.50%，区间高达17%，该款产品的最终实际收益率也落在了最低收益率的1.50%。该产品的1512期预期收益率为2%到15%，按照产品发行前后的市场数据模拟测算显示，其模拟实际预期收益率集中在2%至3%，从概率学上来说实现最高收益率“几乎不可能”。

商学院课题组对627只结构性理财产品进行的测算还显示，超过96%的结构性理财产品的实际收益低于平均预期最高收益5.8%，84%的产品实际收益率甚至低于2016年上半年面向普通个人投资者发行的封闭型理财产品的平均收益4.38%，33.33%的产品实际收益率为最低预期收益率。

值得注意的是，包括华侨银行、星展银行、广发银行等多家银行产品预期最高收益率的实现程度偏低，恒生银行62只预期最高收益率高于4.38%的产品中，最高收益的实际实现程度仅有6.3%。