麦米发债申购价值如何 从主体评级和中签率分析

据最新消息显示，麦格米特今日正式开启可转债申购，债券简称为麦米转债，申购代码为072851，申购简称为麦格发债，原股东配售认购代码为082851，原股东配售认购简称为麦米配债。那么，麦米发债申购价值如何呢？下面我们一起来简单的了解一下吧。

据悉，麦米发债发行期限6年，票息为递进式（0.4%，0.6%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%），到期回售价为108元。主体评级为AA-，转债评级为AA-，按照6年AA中债企业债YTM6.90%计算，纯债价值为75.48元，YTM为2.14%。发行6个月后进入转股期，初始转股价20.31元，本周二公司收盘价为20.06元，初始平价98.77元。

按照本周二的收盘价计算，麦米转债对应平价为98.77元。目前同评级、同等平价附近的光华转债、中环转债转股溢价率分别为11.75%、8.68%。有分析预测麦米转债上市首日的转股溢价率区间为【9%，11%】，当前价格对应相对估值为108~110元。绝对估值下，理论价格为109~110元，中签率应该是在0.02%附近。

值得一提的是，目前转债平价略低于面值，麦格米特整体经营情况比较不错，各项业务稳健发展，投资者们可以考虑参与一级市场申购，二级市场适当配置。那么，麦格发债中签收益是多少呢？目前我们也还未得知，还请投资者们耐心等待一下。